Aspirant entrepreneur : pourquoi s’endetter est souvent une erreur

Dans l’univers de l’entrepreneuriat, une idée revient souvent : le financement serait la clé principale de la réussite. Beaucoup de jeunes porteurs de projets pensent que l’absence d’argent explique leurs difficultés. Dans les concours de plans d’affaires, les appels à projets ou les discussions entre entrepreneurs, on entend fréquemment que la réussite viendra automatiquement avec les moyens financiers.

La réalité est pourtant plus complexe.

La majorité des financements accessibles aux entrepreneurs prennent la forme de crédits avec obligation de remboursement. Les subventions existent, mais elles sont rares, sélectives et généralement destinées à des entreprises déjà en activité. Elles servent davantage à accélérer une croissance qu’à lancer un projet.

Dans Père riche, père pauvre, Robert Kiyosaki distingue deux types d’endettement : la bonne dette, utilisée pour acquérir des actifs générateurs de revenus, et la mauvaise dette, qui finance un mode de vie ou un projet non rentable. Cette distinction est pertinente, mais elle exige une éducation financière solide et une grande capacité d’analyse.

Or la plupart des entrepreneurs débutants n’ont pas encore développé ces compétences. C’est pourquoi s’endetter pour démarrer une activité représente souvent un risque majeur plutôt qu’un levier de réussite.

L’argent ne remplace ni l’expérience, ni la compréhension du marché, ni la capacité à gérer une entreprise.

La première entreprise constitue rarement un succès immédiat. Elle représente surtout une phase d’apprentissage intense. Comme toute compétence humaine, l’entrepreneuriat se développe par essais, erreurs et ajustements progressifs.

Un enfant tombe avant de marcher. Un apprenti conducteur cale avant de maîtriser son véhicule. Un agriculteur expérimente plusieurs saisons avant d’obtenir un rendement stable. L’activité entrepreneuriale suit la même logique.

Le premier projet permet d’apprendre concrètement :

• comment trouver et convaincre des clients

• comment gérer des fournisseurs

• comment fixer des prix rentables

• comment identifier les coûts cachés

• comment organiser la gestion quotidienne

Ces connaissances ne s’acquièrent pas uniquement par la formation théorique. Elles s’apprennent sur le terrain, souvent au prix d’erreurs coûteuses.

Lorsque le capital investi provient d’un emprunt, l’échec devient plus difficile à supporter. L’entrepreneur perd son activité tout en restant responsable du remboursement.

Le livre La chèvre de ma mère illustre parfaitement ce phénomène à travers l’histoire d’un homme qui investit toutes ses économies dans l’importation de marchandises. Face à des frais imprévus, il perd tout avant même de commencer son activité. Si cet investissement avait été financé par un crédit, les conséquences auraient été encore plus lourdes.

Cette réalité rappelle une règle simple : la première entreprise doit servir à apprendre, non à porter une lourde responsabilité financière.

La dette intelligente agit comme un accélérateur de croissance. Elle sert à augmenter la production, améliorer l’efficacité ou répondre à une demande déjà existante. Elle intervient lorsque le modèle économique fonctionne et que l’entreprise doit passer à une nouvelle étape.

L’endettement devient dangereux lorsqu’il sert à tester une idée incertaine. Un projet sans clients, sans marché validé ou sans preuve de rentabilité repose uniquement sur des hypothèses.

Un entrepreneur prudent suit généralement une progression logique. Il commence à petite échelle, observe les réactions du marché, ajuste son offre, puis renforce son activité lorsque la demande devient stable. Lorsque les résultats sont visibles et mesurables, la dette peut alors jouer un rôle stratégique.

Cette logique correspond au fonctionnement des institutions financières. Les banques financent rarement des idées. Elles financent des résultats, des flux de revenus et des modèles économiques éprouvés.

Ainsi, l’endettement ne doit pas être le point de départ d’une entreprise, mais l’étape suivante de son développement.

Toute entreprise traverse des périodes d’instabilité. Les ventes peuvent fluctuer, certains clients peuvent retarder leurs paiements et des dépenses imprévues peuvent apparaître. Ces situations font partie du cycle normal de la vie entrepreneuriale.

La dette, en revanche, reste constante. Les échéances de remboursement ne dépendent pas des difficultés rencontrées par l’entreprise. Elles représentent une obligation fixe et régulière.

Pour un entrepreneur débutant, cette pression financière peut provoquer un stress important et entraîner des décisions précipitées. Au lieu de se concentrer sur la croissance et l’amélioration de son activité, il consacre son énergie à gérer l’urgence financière.

La gestion d’une dette exige une discipline rigoureuse, une bonne maîtrise des flux financiers et une capacité d’anticipation. Ces compétences s’acquièrent progressivement avec l’expérience. Les imposer trop tôt peut fragiliser l’entreprise.

L’un des risques majeurs de l’endettement précoce est l’accumulation progressive des crédits. Lorsqu’un premier emprunt ne produit pas les résultats attendus, certains entrepreneurs contractent un second crédit pour compenser les pertes. Ce processus peut conduire à un cercle vicieux.

L’entreprise peut sembler prospère en apparence grâce à des équipements modernes ou des locaux impressionnants, mais sa situation financière réelle reste fragile. Les revenus servent principalement à rembourser les dettes plutôt qu’à développer l’activité.

Cette dépendance permanente au crédit réduit la liberté de l’entrepreneur et augmente son niveau d’anxiété. Or la liberté économique constitue l’une des motivations fondamentales de l’entrepreneuriat.

Un business financé uniquement par l’endettement peut donner l’image de la réussite, mais il ne garantit pas la stabilité.

Dans plusieurs pays africains, les risques liés à l’endettement sont encore plus élevés en raison de certaines réalités économiques. Les taux d’intérêt sont souvent importants, les délais de remboursement relativement courts et l’environnement économique parfois instable.

La pression sociale peut également jouer un rôle. Lorsqu’un entrepreneur emprunte auprès d’institutions ou de proches, l’échec peut entraîner non seulement des difficultés financières, mais aussi des tensions relationnelles et sociales.

Dans ce contexte, il devient encore plus important de privilégier une approche progressive. Beaucoup d’entrepreneurs africains prospères ont commencé avec des moyens modestes avant de développer progressivement leurs activités grâce à l’expérience et à la maîtrise du marché.

Commencer petit permet de limiter les risques tout en construisant des bases solides.

Démarrer une entreprise avec une dette importante revient à porter un poids supplémentaire dès le début du parcours. La réussite reste possible, mais les risques d’échec sont nettement plus élevés.

Une stratégie plus durable consiste à commencer avec les ressources disponibles, tester son business modèle, acquérir de l’expérience et construire progressivement une activité stable. Une fois ces bases établies, la dette peut devenir un levier puissant pour accélérer la croissance.

L’entrepreneuriat africain a besoin de bâtisseurs capables de transformer de petites ressources en valeur durable. L’expérience acquise au début du parcours constitue un capital bien plus précieux que le financement initial.

Commencer avec ce que l’on possède aujourd’hui permet de développer les compétences nécessaires pour gérer des ressources plus importantes demain. Les institutions financières financent rarement les idées, mais elles soutiennent volontiers les entrepreneurs qui ont démontré leur capacité à créer de la valeur.